Sa proseso ng aktibidad, ang bawat manufacturing enterprise ay nakikipag-ugnayan sa iba't ibang kumpanya at indibidwal, na pinapataas ang bilog ng mga kasosyo sa pamamagitan ng mga pagbabayad na ginawa sa cash. Ang pera na may pinakamataas na pagkatubig (mga asset) ay kayang matiyak ang katuparan ng anumang mga obligasyon. Nabibilang sila sa pinakamahalagang kategorya ng mga pondo na kasangkot sa turnover. Ang kanilang presensya sa mga kinakailangang volume ay titiyakin ang kasaganaan at matatag na katatagan ng kumpanya, higit pang matagumpay na pag-iral, at dagdagan din ang antas ng kawalan nito. Ang karampatang pagsusuri sa pananalapi ng daloy ng salapi ay ang susi sa epektibong pamamahala ng asset ng kumpanya.
Pera ang batayan ng kaunlaran
Ang pananalapi sa anyo ng cash ay nasa cash, na nakaimbak sa mga bank account - settlement, kasalukuyan, mga espesyal na account ng target na direksyon, espesyal, at naroroon din sa anyo ng mga sulat ng kredito, mga deposito at pamumuhunan sa pagbabahagi. Kailangan ng pera upang maisakatuparan ang mga kasalukuyang operasyon ng negosyo, gumawa ng nakaplano at hindi inaasahang mga pagbabayad, na kadalasang kinakailangan para sa matagumpay na negosyo.
Kailangan para sa gawaing pagsusuri
Ang Cash sa halagang nagbibigay ng katatagan sa pananalapi sa isang mahusay na pinamamahalaang enterprise ay mahalagang stock ng insurance na idinisenyo upang matagumpay na masakop ang mga kawalan ng timbang sa mga daloy ng pananalapi na lumalabas sa pana-panahon. At ang halaga ng halagang ito ay dapat na tulad na ito ay sapat na upang gawin ang lahat ng mga kinakailangang priyoridad na pagbabayad. Upang makakuha ng tamang ideya ng dynamics ng paggalaw ng mga pananalapi ng organisasyon, upang masuri ang balanse ng mga resibo at pagbabayad, pati na rin upang i-synchronize ang halaga ng kita na natanggap sa estado ng pananalapi, ang isang pagsusuri ng daloy ng pera ay dapat isagawa.
Mga pangunahing layunin
Sa panahon ng pagsusuri, ang impormasyon sa pananalapi ng kumpanya ay sumasailalim sa analytical processing sa bahagi:
- paghahambing ng mga resulta ng enterprise sa data para sa mga katulad na nakaraang panahon;
- tukuyin ang impluwensya ng iba't ibang salik sa pagganap ng kumpanya;
- pagtukoy sa mga pagkukulang sa mga aktibidad ng kumpanya, hindi nagamit na mga pagkakataon, pagbubukas ng mga reserba at mga prospect ng pag-unlad.
Kapag pinoproseso ang mga resulta ng analytical na gawain, ang mga desisyon ay nabibigyang katwiran at ginagawa upang ma-optimize ang paggana ng kumpanya sa kabuuan at alisin ang mga indibidwal na negatibong sitwasyon. Mula sa mahusay na itinatag na accounting at tamang analytical assessment, isang layunin na persepsyon ng impormasyon tungkol sa pinansiyal na posisyon ng kumpanya, ang mga prospect at solvency nito ay nakakamit.
Kabilang sa pagsusuri ng daloy ng salapi at karampatang pamamahala ng mga daloy ng pananalapi ang pagkalkula ng kanilang turnover, pagsusuri sa istruktura at dynamics ng pagtataya, pagtukoy sa kinakailangang pinakamainam na antas ng pananalapi, pati na rin ang pagbuo at pagsasama-sama ng mga badyet sa pagbabayad ng kumpanya. Upang matiyak ang epektibong pamamahala ng mga pondo, dapat na maiuri nang tama ang mga daloy ng salapi.
Pag-uuri
Ang pagsusuri sa daloy ng salapi ng isang negosyo ay kinabibilangan ng pagpapangkat ng mga daloy ng pananalapi sa ilang direksyon:
- scale ng proseso ng outreach – sa lahat ng operasyon, dibisyon at kumpanya sa kabuuan;
- aktibidad;
- direksyon ng paggalaw - positibo at negatibo;
- paraan ng pagkalkula ng dami ng daloy – gross o net;
- antas ng kasapatan ng volume – sobra o depisit;
- temporal na pagtatantya - kasalukuyan o hinaharap na daloy;
- pagpapatuloy ng pagbuo - regular o discrete na daloy.
Mga pangunahing gawain ng pagsusuri
Ang isang mahusay na pagsusuri sa daloy ng pera ay mahalaga upang matiyak na:
- operational constant control ng kaligtasan ng cash sa cash desk ng kumpanya;
- pagsubaybay sa paggamit ng mga pondo para sa kanilang layunin;
- kontrol sa utang at napapanahong pag-aayos sa mga may utang at nagpapautang;
- qualitative analysis ng kasalukuyan at ganap na liquidity ng kumpanya.
Saan ako makakakuha ng data para sa pagsusuri?
Ang pangunahing base ng impormasyon para sa analytical na gawain ng ugnayan sa pagitan ng dynamics ng mga daloy ng pananalapi at working capital ay:
- pangunahing form ng accounting BO-1 – balance sheet;
- profit at loss statement - Form 2;
- Cash Flow Statement Form 4.
Balance sheet ay nagpapakilala sa analyst sa pangkalahatang kondisyon at pagkakaroon ng mga pondo. Ang ulat sa form No. 4 ay sumasalamin sa mga halaga ng mga resibo, pagtatapon at pagbabago sa istruktura ng pananalapi para sa iba't ibang uri ng mga aktibidad sa panahon ng pag-uulat.
Mga paraan ng pagsusuri ng cash flow
Ang ekonomiya ay gumagamit ng direkta at hindi direktang pamamaraan. Ang direktang ay batay sa impormasyon tungkol sa halaga ng pera na natanggap para sa isang tiyak na panahon, kita at mga gastos na natamo. Sa madaling salita, ang pagkalkula ng mga nalikom mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo, pagbebenta ng mga serbisyo at produkto, natanggap na mga advance at iba pang kita, pati na rin ang pagkalkula ng kanilang pagtatapon - ang halaga ng pagbabayad ng mga bill, mga account na babayaran, pagbabayad ng mga pautang, atbp.
Ang hindi direktang pagsusuri ng mga daloy ng salapi ay isinasagawa batay sa data sa resulta ng pananalapi na nakuha sa nasuri na panahon, at binubuo sa pagtukoy sa pagiging regular at laki ng mga daloy ng pananalapi sa dinamika, gayundin sa pagtukoy ng mga huling resulta. Parehong inilalapat ang mga paraang ito sa kumbinasyon, na sumasalamin sa aktwal na estado ng pananalapi kasabay ng iba pang mga tagapagpahiwatig ng pagganap ng kumpanya.
Direktang pagtatasa ng cash flow ng organisasyon
Ang paraang ito ay nagsasangkot ng pagkalkula ng halaga ng kita mula sa mga aktibidad. Ang ulat ng Form No. 4, na nagsisilbing database ng impormasyon, ay binuo sa paghihiwalay ng mga daloy ng salapi mula sa mga aktibidad:
- kasalukuyan o operating, na tumutukoy sa halaga ng kita mula sa mga benta ng mga produkto at serbisyo, natanggap na mga pautang, advance at kita pagkatapos bawasan ang halaga ng mga gastos na natamo mula sa aktibidad na ito;
- investment, pag-aayos ng dynamics ng mga pananalapi na naglalayong makakuha, magbenta o teknikal na muling kagamitan ng mga fixed asset, pati na rin ang pagbili ng mga hindi nasasalat na asset;
- pinansyal, na naglalayong makakuha ng mga pautang na may iba't ibang kapanahunan, pagbabayad ng mga utang sa mga institusyon ng kredito, pagbabayad ng mga dibidendo, mga pamumuhunan sa pananalapi.
Ang direktang pagsusuri ng daloy ng pera ng kumpanya ay batay sa mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pananalapi ng ika-4 na form ng pag-uulat at tradisyonal na ginagawang posible na kontrolin ang kanilang halaga, pati na rin matukoy ang antas ng solvency ng kumpanya.
Hindi direktang paraan
Ang pamamaraang ito ay nagbibigay-daan sa iyong kalkulahin ang mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa dami ng netong daloy ng pananalapi, at ang antas ng kaugnayan sa pagitan ng mga ito at ang natanggap na kita. Ito ay batay sa pamamaraan para sa muling pagkalkula ng nakuhang resulta sa pananalapi na may mga pagsasaayos sa halaga ng netong kita. Ang paggamit ng paraang ito ay hindi katanggap-tanggap sa pagsusuri ng mga daloy mula sa pamumuhunan at mga aktibidad sa pagpopondo. Sa kasong ito, ang direktang paraan lang ang naaangkop.
Ang pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng mga monetary asset at ang laki ng resulta sa pananalapi ay dahil sa katotohanan na ang pagbuo ng tubo ay nangyayari sa accrual na batayan, at ang dynamics ng cash ay sinusukat sa isang cash na batayan.
Sa karagdagan, ang mga hiwalay na kita at gastos ay nabuo nang hindi naaapektuhan ang halaga ng kita at ang istruktura ng pananalapi. Halimbawa, ang depreciation ay nakakaapekto sa pagbuo ng mga kita nang hindi binabawasan ang halaga ng cash, at ang mga pagbabayad sa mga may utang sa panahon ng pag-uulat, sa kabaligtaran, dagdagan ang halaga ng mga ari-arian ng pera nang hindi naaapektuhan ang resulta ng pananalapi ng kumpanya.
Gamit ang hindi direktang pagsusuri sa daloy ng pera, gawin ang mga kinakailangang pagsasaayos na nauugnay sa:
- na may pansamantalang hindi pagkakatugma sa pagsasalamin ng kita at mga gastos sa accounting para sa mga pagpasok at paglabas ng mga pondo;
- na may mga transaksyon na hindi nakakaapekto sa pagkalkula ng netong kita, ngunit nagdudulot ng mga pagbabago sa daloy ng salapi;
- na may mga operasyong nakakaapekto sa pagkalkula ng mga kita, ngunit hindi binabago ang halaga ng pananalapi.
Ang panimulang punto para sa hindi direktang paraan ng pag-aaral ng dinamika ng pera ay netong kita, ang halaga nito ay ipinakita sa ulat ng form No. 2. Pagkatapos ay inaayos ang mga halaga (bumababa o tumataas ang indicator ng kita) na hindi nauugnay sa paggalaw ng mga daloy ng pananalapi. Upang i-streamline ang comparative data para sa nasuri na panahon, ang sumusunod na sistema ay ginagamit: ang turnover ng aktibong account ay minarkahan ng minus sign, at ang pagbaba nito ay minarkahan ng plus sign, at, sa kabaligtaran, ang turnover ng passive account ay minarkahan na may plus sign, ang pagbaba nito ay minarkahan ng minus sign.
Halimbawa ng pagsusuri sa daloy ng salapi
Suriin natin ang dynamics ng pananalapi ng kumpanya batay sa pinagsama-samang data ng balanse. Ang talahanayan sa ibaba ay nagpapakita ng katulad na data sa libong rubles.
Asset | sa simula ng panahon | pagtatapos ng panahon | Passive | sa simula ng panahon | pagtatapos ng panahon |
Mga nakapirming asset | 3600 | 3000 | Share Capital | 2500 | 3010 |
Stocks | 2130 | 2910 | Retained earnings | 3450 | 4033 |
Mga tapos na produkto | 230 | 540 | Mga pautang sa bangko | 650 | 530 |
Mga pakikipag-ayos sa mga may utang | 1090 | 1450 | Mga babayarang account | 546 | 820 |
Cash | 96 | 493 | |||
Balanse | 7146 | 8393 | Balanse | 7146 | 8393 |
Sa panahon ng pagsusuri, ginamit ang karagdagang impormasyon: depreciation ng fixed assets - 350 thousand rubles, proceeds from their sale - 300 thousand rubles. at ang kanilang natitirang halaga - 250 libong rubles.
Sa ibaba ay isang pagsusuri ng cash flow statement sa libong rubles.
Indicator | Pagdating | Gastos |
Simulang balanse | 96 | |
net profit margin | 583 | |
OS depreciation | 350 | |
Pagtaas ng stock | 780 | |
Pagtaas sa balanse ng mga natapos na produkto | 310 | |
Paglago sa mga natatanggap | 360 | |
Paglago sa mga account na dapat bayaran | 274 | |
Pagbawas ng pasanin sa pautang | 120 | |
Kabuuan para sa mga kasalukuyang aktibidad | 1207 | 1570 |
Net cash flow mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo | -363 | |
Aktibidad sa pamumuhunan | 250 | |
Aktibidad sa pananalapi | 510 | |
net cash flow ng kumpanya | 597 | |
Balanse sa pagtatapos ng taon | 493 |
Gamit ang mga pamamaraan ng pagsusuri sa daloy ng salapi, ang ekonomista ay gumagawa ng konklusyon tungkol sa estado ng pananalapi ng kumpanya. Ang ipinakita na halimbawa ay nagpakita ng pagbawas sa net cash flow ng kumpanya kumpara sa data ng nakaraang taon, kung saan maaari nating tapusin na ang isang kahanga-hangang bahagi ng kita ay itinuro sa capitalization ng mga asset. Sa hinaharap, dapat nitong tiyakin ang paglaki ng mga netong daloy ng pananalapi mula sa mga kasalukuyang aktibidad.
Para saan ang pagsusuri
Pagsasagawa ng analytical na gawain dahil sa pangangailangan para sa epektibong pamamahala sa pananalapi, na binubuo ng:
- pagpapabuti ng kakayahang kumita bilang pangunahing tagapagpahiwatig ng kalusugan ng pananalapi ng kumpanya;
- paglago sa bilis ng pag-unlad ng kumpanya at katatagan ng pananalapi nito;
- pagpapatatag ng ritmo ng proseso ng produksyon, hindi kasama ang mga pagkabigo sa pagbabayad;
- pagbabawas sa pangangailangan ng kumpanya para sa leverage;
- makatuwiran at matipid na paggamit ng domestic financial resources;
- pagtaas ng rate ng capital turnover upang matiyak ang paglaki ng mga nabuong kita;
- pagbabawas sa panganib ng pagkalugi ng kumpanya.
Pagsusuri ng cash flow accounting at mga aktibong paraan ng pamamahala sa pananalapi ay nagbibigay-daan sa kumpanya na makatanggap ng karagdagang tubo na direktang nabuo ng mga monetary asset nito, ibig sabihin, epektibong gamitin ang libreng balanse ng mga pondo sa mga naipon na mapagkukunan ng pamumuhunan.